Banyak supplier dan distributor di Indonesia mengalami masalah yang sama: untung di atas kertas, tetapi kas kosong di rekening. Invoice sudah ditandatangani principal, barang sudah dikirim, namun pembayaran baru masuk 60 sampai 90 hari kemudian. Sementara itu gaji karyawan, tagihan bahan baku, dan cicilan kendaraan tetap jatuh tempo tiap bulan.
Skema yang kini banyak dipakai untuk menjembatani celah itu adalah value chain financing atau pembiayaan rantai pasok. Bedanya dengan kredit modal kerja biasa: bank tidak menilai Anda sendirian, tetapi menilai hubungan dagang Anda dengan principal yang sudah menjadi nasabahnya. Artikel ini merangkum cara kerjanya, angka biayanya, dan dokumen yang perlu disiapkan sebelum Anda menghubungi bank.
Apa itu value chain financing
Bank Mandiri, misalnya, mendefinisikan layanan ini sebagai transaksi berbasis value chain, yaitu hubungan dalam mata rantai pasok yang meliputi principal, supplier, dan distributor, yang dapat dipantau secara online untuk dokumen tagihan, pembayaran, dan penggunaan fasilitas pembiayaan. Layanan ini terdiri dari dua produk: Mandiri Supplier Financing dan Mandiri Distributor Financing.
Intinya sederhana. Principal punya rekam jejak pembayaran yang jelas ke bank. Rekam jejak itulah yang dipakai bank untuk menilai risiko tagihan Anda. Karena itu, hampir semua skema value chain financing berjalan lewat rekomendasi principal, bukan lewat pengajuan langsung supplier ke bank.
Dua produk yang berbeda, jangan tertukar
- Supplier financing. Bank mengambil alih dan membiayai tagihan yang sudah diakui principal, sehingga supplier menerima pembayaran lebih cepat dari tanggal jatuh tempo invoice. Agunan utamanya adalah piutang yang dibiayai itu sendiri, dan sesuai penjelasan Bank Mandiri, tidak dipersyaratkan agunan tambahan berupa aset tetap atau deposito.
- Distributor financing. Bank membiayai atau menangguhkan pembayaran tagihan pembelian distributor dari principal. Manfaatnya bagi distributor adalah deferred payment: barang bisa diambil lebih dulu, pembayaran digeser sesuai tenor. Plafonnya bersifat revolving, sedangkan penarikan transaksi bersifat non revolving dan didasarkan pada invoice yang ditagihkan principal.
Perbedaan itu penting saat mengajukan. Untuk plafon distributor yang lebih besar, Bank Mandiri mencantumkan limit mulai di atas Rp500 juta sampai Rp25 miliar dengan tenor satu tahun dan dapat diperpanjang. Agunan utamanya berupa persediaan barang atau piutang usaha, ditambah agunan tambahan berupa aset tetap dan/atau deposito minimal 50 persen. Artinya, distributor financing bukan fasilitas tanpa agunan.
Hitungan biaya: simulasi resmi dan cara membacanya
Bank Mandiri mencantumkan simulasi biaya Mandiri Supplier Financing sebagai berikut: nilai invoice Rp1.000.000, tenor 30 hari, bunga 10 persen per annum. Perhitungannya Rp1.000.000 x 30/360 x 10 persen = Rp8.333,33. Jika dicairkan penuh, supplier menerima sekitar Rp991.667 dari tagihan Rp1 juta.
Angka 10 persen per tahun itu setara sekitar 0,83 persen per bulan. Dari situ Anda bisa menilai apakah penawaran principal masuk akal. Contoh sederhana: bila principal menawarkan potongan 2 persen untuk pembayaran 30 hari lebih cepat, sementara biaya fasilitas bank hanya sekitar 0,83 persen, selisihnya masih positif. Sebaliknya, jika principal hanya memberi potongan 0,5 persen, percepatan pembayaran justru menggerus margin Anda.
Untuk program yang disiapkan korporasi, angkanya bisa lebih rendah. Pada Supplier Financing Program salah satu mitra korporasi yang dipublikasikan Bank Mandiri, percepatan pembayaran diberikan atas accepted invoice maksimal 100 persen nilainya, dengan limit maksimal Rp1 miliar per supplier, suku bunga 8,5 persen per tahun, provisi 0,1 persen per pencairan, dan tenor transaksi maksimal 90 hari. Untuk invoice Rp1 juta dengan tenor 90 hari, bunga 8,5 persen per tahun setara sekitar Rp21.250, ditambah provisi Rp1.000.
Alur pengajuan dan dokumen yang disiapkan
- Principal menandatangani perjanjian kerja sama atau perjanjian fasilitas dengan bank. Tanpa dokumen ini, supplier dan distributor belum bisa ikut.
- Principal merekomendasikan supplier atau distributor yang akan diikutsertakan ke dalam fasilitas.
- Anda melengkapi dokumen persyaratan, lalu bank melakukan evaluasi kelayakan sesuai ketentuan yang berlaku.
- Onboarding dan pencairan dilakukan digital. Bank Mandiri menyediakan pendaftaran supplier secara mandiri lewat KOPRA by Mandiri, dengan data yang diinput supplier memerlukan persetujuan principal.
Siapkan berkas berikut sejak awal agar proses tidak tertahan: formulir permohonan pembiayaan, identitas seluruh pengurus dan pemegang saham, rekening koran enam bulan terakhir, NPWP pribadi dan perusahaan, laporan keuangan minimal dua tahun terakhir, akta pendirian beserta perubahannya, perizinan usaha seperti NIB, serta dokumen kepemilikan agunan bila fasilitas yang diambil memerlukannya.
Empat hal yang sering membuat pengajuan gagal atau merugikan
- Invoice belum diakui principal. Yang dibiayai bank adalah accepted invoice. Tagihan yang masih disengketakan, misalnya karena selisih kuantitas atau kualitas barang, tidak akan lolos.
- Kontrak tidak mengizinkan pengalihan piutang. Periksa klausul cessie atau larangan pengalihan tagihan dalam perjanjian dagang Anda sebelum mengajukan.
- Riwayat kredit ikut tercatat. Bank Mandiri mencantumkan bahwa riwayat tunggakan nasabah akan tercatat pada Sistem Layanan Informasi Keuangan (SLIK). Fasilitas ini tetap kredit, bukan uang muka gratis.
- Menutup tagihan yang sama dua kali. Jangan membiayai satu invoice ke dua lembaga berbeda. Selain melanggar ketentuan, rekonsiliasi dengan principal akan kacau dan reputasi Anda sebagai supplier yang dipertaruhkan.
Kapan skema ini layak diambil
Value chain financing paling masuk akal ketika tiga syarat terpenuhi: principal Anda sudah bekerja sama dengan bank penyedia fasilitas, umur piutang Anda panjang, dan ada peluang usaha yang bisa diambil jika kas cepat berputar, misalnya diskon pembelian bahan baku atau kontrak baru yang butuh modal kerja.
Sebaliknya, jika principal membayar tepat waktu dalam 14 sampai 30 hari, atau jika margin Anda tipis di bawah 5 persen, biaya fasilitas bisa lebih besar dari manfaatnya. Pada kondisi itu, negosiasikan termin pembayaran lebih dulu, atau gunakan kredit modal kerja biasa yang tenornya lebih panjang. Prinsipnya bukan mencari utang termurah, tetapi memastikan setiap rupiah biaya pembiayaan terbayar oleh tambahan omzet atau penghematan yang nyata.
Sumber: Bank Mandiri - Value Chain Financing, Bank Mandiri - Pembiayaan SME, Bank Mandiri - Supplier Financing Program, Bank Mandiri - Online Onboarding Value Chain, Investor.id - Bank Mandiri Hadirkan Value Chain Financing, Kompas.com - Kopra Supplier Financing.
